Pengeluar terkemuka cip memori bekerja keras untuk mengatasi musim sejuk yang sejuk.Samsung Electronics, SK Hynix dan Micron sedang mengurangkan pengeluaran, menghadapi masalah inventori, menjimatkan perbelanjaan modal dan melambatkan kemajuan teknologi canggih untuk mengatasi permintaan yang lemah untuk ingatan."Kami berada dalam tempoh keuntungan yang merosot".Pada 27 Oktober, Samsung Electronics memberitahu pelabur pada mesyuarat laporan kewangan suku ketiga bahawa, sebagai tambahan, inventori syarikat meningkat dengan pesat pada suku ketiga.
Memori ialah cawangan tertinggi pasaran semikonduktor, dengan ruang pasaran kira-kira 160 bilion dolar pada 2021. Ia juga boleh dilihat di mana-mana dalam produk elektronik.Ia adalah produk standard yang telah dibangunkan dengan sangat matang di pasaran antarabangsa.Industri ini mempunyai keberkalaan yang jelas dengan perubahan dalam inventori, permintaan dan kapasiti.Pengeluaran dan keuntungan pengeluar berubah secara mendadak dengan turun naik kitaran industri.
Menurut penyelidikan TrendForce Jibang Consulting, kadar pertumbuhan pasaran NAND pada tahun 2022 akan menjadi hanya 23.2%, iaitu kadar pertumbuhan terendah dalam 8 tahun kebelakangan ini;Kadar pertumbuhan memori (DRAM) hanya 19%, dan dijangka terus menurun kepada 14.1% pada 2023.
Jeffrey Mathews, penganalisis kanan perkhidmatan teknologi komponen telefon mudah alih di Strategy Analytics, memberitahu pemberita bahawa lebihan bekalan pasaran telah mendorong kitaran menurun dengan kuat, yang juga merupakan sebab utama harga rendah DRAM dan NAND.Pada tahun 2021, pengeluar akan optimis tentang pengembangan pengeluaran.NAND dan DRAM masih akan kekurangan bekalan.Apabila bahagian permintaan mula menurun pada 2022, pasaran akan menjadi lebihan bekalan.Satu lagi SK Hynix berkata dalam laporan kewangan suku ketiganya bahawa permintaan untuk produk DRAM dan NAND adalah lembap, dan kedua-dua jualan dan harga merosot.
Sravan Kundojjala, pengarah perkhidmatan teknikal komponen telefon mudah alih Strategy Analytics, memberitahu pemberita bahawa kemelesetan terakhir berlaku pada 2019, apabila hasil dan perbelanjaan modal semua loji memori merosot dengan ketara, dan pasaran yang lemah bertahan dua suku sebelum mencapai titik terendah.Terdapat beberapa persamaan antara 2022 dan 2019, tetapi pelarasan kali ini nampaknya lebih drastik.
Jeffrey Mathews berkata bahawa kitaran ini juga dipengaruhi oleh permintaan yang rendah, kemelesetan ekonomi dan ketegangan geopolitik.Permintaan untuk telefon pintar dan PC, dua pemacu utama ingatan selama bertahun-tahun, adalah sangat lemah dan dijangka bertahan sehingga 2023.
Samsung Electronics berkata untuk peranti mudah alih, permintaan mungkin kekal lemah dan perlahan pada separuh pertama tahun depan, dan keyakinan pengguna akan kekal rendah di bawah pengaruh kelemahan bermusim.Untuk PC, inventori terkumpul disebabkan jualan yang rendah akan habis pada separuh pertama tahun depan, dan kemungkinan besar akan menyaksikan pemulihan yang ketara dalam permintaan.Syarikat itu akan terus memberi tumpuan sama ada ekonomi makro boleh stabil pada separuh kedua tahun depan dan tanda-tanda pemulihan industri.
Sravan Kundojjala berkata bahawa pusat data, automobil, industri, kecerdasan buatan dan medan rangkaian menyediakan penyedia memori dengan pertumbuhan masa depan yang lebih tinggi.Micron, SK Hynix dan Samsung Electronics semuanya menyebut kemunculan beberapa pemacu baharu dalam laporan kewangan suku ketiga: pusat data dan pelayan akan menjadi daya penggerak kuat seterusnya dalam pasaran memori.
Inventori yang tinggi
Peranti elektronik asas termasuk sistem, penderia, pemproses, ingatan dan penggerak berikut.Memori bertanggungjawab untuk fungsi ingatan maklumat, yang boleh dibahagikan kepada memori (DRAM) dan memori kilat (NAND) mengikut jenis produk.Bentuk produk biasa DRAM terutamanya modul memori.Denyar boleh dilihat di mana-mana dalam kehidupan, termasuk kad microSD, cakera U, SSD (cakera keadaan pepejal), dsb.
Pasaran memori sangat tertumpu.Menurut data World Semiconductor Trade Statistics Organization (WSTS), Samsung, Micron dan SK Hynix bersama-sama menyumbang kira-kira 94% daripada pasaran DRAM.Dalam medan NAND Flash, Samsung, Armor Man, SK Hynix, Western Digital, Micron dan Intel bersama-sama menyumbang kira-kira 98%.
Menurut data perundingan TrendForce Jibang, harga DRAM telah jatuh sejak awal tahun, dan harga kontrak pada separuh kedua 2022 akan jatuh lebih daripada 10% setiap suku tahun.Harga NAND juga dikurangkan lagi.Pada suku ketiga, penurunan telah meningkat daripada 15-20% kepada 30-35%.
Pada 27 Oktober, Samsung Electronics mengeluarkan keputusan suku ketiganya, yang menunjukkan bahawa jabatan semikonduktor (DS) yang bertanggungjawab untuk perniagaan cip mempunyai hasil sebanyak 23.02 trilion won pada suku ketiga, lebih rendah daripada jangkaan penganalisis.Hasil jabatan yang bertanggungjawab untuk perniagaan penyimpanan ialah 15.23 trilion won, turun 28% bulan ke bulan dan 27% tahun ke tahun.Samsung Electronics termasuk semikonduktor, peralatan rumah, panel dan telefon pintar.
Syarikat itu berkata bahawa kelemahan ingatan menutupi trend peningkatan prestasi keseluruhan.Margin keuntungan kasar keseluruhan menurun sebanyak 2.7%, dan margin keuntungan operasi juga menurun sebanyak 4.1 mata peratusan kepada 14.1%.
Pada 26 Oktober, hasil SK Hynix pada suku ketiga ialah 10.98 trilion won, dan keuntungan operasinya ialah 1.66 trilion won, dengan jualan dan keuntungan operasi masing-masing jatuh 20.5% dan 60.5% bulan ke bulan.Pada 29 September, Micron, sebuah lagi kilang besar, mengeluarkan laporan kewangannya untuk suku keempat 2022 (Jun Ogos 2022).Hasilnya hanya AS $6.64 bilion, turun 23% bulan ke bulan dan 20% tahun ke tahun.
Samsung Electronics berkata bahawa sebab utama permintaan yang lemah adalah masalah makro yang berterusan semasa dan pelarasan inventori yang pelanggan alami, yang lebih besar daripada yang dijangkakan.Syarikat itu menyedari bahawa pasaran bimbang tentang tahap inventorinya yang tinggi disebabkan oleh kelemahan produk ingatan.
Samsung Electronics berkata ia cuba menguruskan inventorinya ke tahap yang seimbang.Selain itu, tahap inventori semasa tidak lagi boleh dinilai oleh piawaian yang lalu, kerana pelanggan sedang mengalami pusingan pelarasan inventori, dan julat pelarasan telah melebihi jangkaan.
Jeffrey Mathews berkata bahawa pada masa lalu, didorong oleh pasaran storan yang berkala, pengeluar bergegas untuk memenuhi pemulihan permintaan dan mengembangkan pengeluaran.Dengan pengurangan permintaan pelanggan, bekalan secara beransur-ansur berlebihan.Kini mereka berhadapan dengan masalah inventori mereka.
Meguiar Light berkata bahawa hampir semua pelanggan utama di pasaran akhir membuat pelarasan inventori.Sravan Kundojjala memberitahu pemberita bahawa pada masa ini, beberapa pembekal sedang menandatangani perjanjian jangka panjang dengan pelanggan, berharap dapat mengurangkan produk siap dalam inventori, dan juga cuba menjadikan inventori itu boleh diganti untuk mengimbangi sebarang perubahan dalam permintaan.
Strategi konservatif
“Kami sentiasa menekankan pengoptimuman kos untuk menjadikan struktur kos jauh lebih unggul daripada mana-mana pesaing, yang merupakan satu cara untuk memastikan keuntungan yang stabil pada masa ini”.Samsung Electronics percaya bahawa produk mempunyai keanjalan harga, yang boleh digunakan untuk mencipta beberapa permintaan secara buatan.Sudah tentu, kesannya sangat terhad, dan trend harga keseluruhan masih tidak dapat dikawal.
SK Hynix berkata pada mesyuarat laporan kewangan suku ketiga bahawa untuk mengoptimumkan kos, syarikat cuba meningkatkan nisbah jualan dan hasil produk baharu pada suku ketiga, tetapi pengurangan harga yang mendadak melebihi kos yang dikurangkan, dan keuntungan operasi juga ditolak.
Menurut data perundingan TrendForce Jibang, output memori Samsung Electronics, SK Hynix dan Micron hanya mengekalkan pertumbuhan 12-13% pada tahun ini.Pada 2023, keluaran Samsung Electronics akan berkurangan sebanyak 8%, SK Hynix sebanyak 6.6% dan Micron sebanyak 4.3%
Kilang-kilang besar berhati-hati dalam perbelanjaan modal dan pengembangan pengeluaran.SK Hynix berkata bahawa perbelanjaan modal tahun depan akan berkurangan lebih daripada 50% tahun ke tahun, dan pelaburan tahun ini dijangka kira-kira 10-20 trilion won.Micron juga berkata ia akan mengurangkan dengan ketara perbelanjaan modalnya pada tahun fiskal 2023 dan mengurangkan kadar penggunaan kilang pembuatan.
TrendForce Jibang Consulting berkata bahawa dari segi ingatan, berbanding dengan rancangan pelaburan Samsung Electronics Q4 2023 dan Q4 2022, hanya 40000 keping akan ditambah di tengah;SK Hynix menambah 20,000 filem, manakala Meguiar lebih sederhana, dengan hanya 5000 filem lagi.Di samping itu, pengeluar pada asalnya membina loji ingatan baharu.Pada masa ini, kemajuan loji semakin maju, tetapi arah aliran keseluruhan ditangguhkan.
Samsung Electronics agak optimistik tentang pengembangan pengeluaran.Syarikat itu berkata bahawa ia akan terus mengekalkan tahap pelaburan infrastruktur yang sesuai untuk menampung permintaan jangka sederhana dan panjang, tetapi pelaburannya dalam peralatan akan menjadi lebih fleksibel.Walaupun permintaan pasaran semasa mengecut, syarikat perlu bersedia untuk pemulihan permintaan dalam jangka sederhana dan panjang dari perspektif strategik, jadi syarikat tidak akan mengurangkan pengeluaran secara buatan untuk memenuhi keseimbangan bekalan dan permintaan jangka pendek.
Jeffrey Mathews berkata bahawa pengurangan perbelanjaan dan pengeluaran juga akan menjejaskan penyelidikan dan pembangunan teknologi canggih pengeluar, dan kelajuan mendaki ke nod maju akan menjadi lebih perlahan, jadi pengurangan kos bit (kos bit) juga akan diperlahankan.
Nantikan tahun hadapan
Pengeluar yang berbeza mentakrifkan pasaran memori secara berbeza.Menurut bahagian terminal, tiga daya penggerak ingatan ialah telefon pintar, PC dan pelayan.
TrendForce Jibang Consulting meramalkan bahawa bahagian pasaran memori daripada pelayan akan berkembang kepada 36% pada 2023, hampir dengan bahagian telefon mudah alih.Memori mudah alih yang digunakan untuk telefon bimbit mempunyai ruang ke atas yang kurang, yang mungkin dikurangkan daripada 38.5% asal kepada 37.3%.Elektronik pengguna dalam pasaran memori kilat akan menjadi agak lemah, dengan telefon pintar berkembang sebanyak 2.8% dan komputer riba menurun sebanyak 8-9%.
Liu Jiahao, pengurus penyelidikan Jibang Consulting, berkata pada "Sidang Kemuncak Semikonduktor Perundingan Jibang 2022 dan Sidang Kemuncak Industri Penyimpanan" pada 12 Oktober bahawa pembangunan ingatan boleh dibahagikan kepada beberapa daya penggerak penting, didorong oleh komputer riba dari 2008 hingga 2011;Pada tahun 2012, dengan populariti peranti pintar seperti telefon mudah alih dan tablet, dan didorong oleh Internet, peranti ini menggantikan komputer riba sebagai daya penggerak utama untuk menarik memori;Dalam tempoh 2016-2019, aplikasi Internet telah berkembang lagi, pelayan dan pusat data menjadi lebih penting sebagai infrastruktur digital, dan storan telah mula mendapat dorongan baharu.
Jeffrey Mathews berkata bahawa pusingan terakhir kemelesetan memori berlaku pada 2019, kerana permintaan untuk telefon pintar, pasaran terminal terbesar, merosot.Pada masa itu, rantaian bekalan mengumpul sejumlah besar inventori, permintaan pengeluar telefon pintar merosot, dan NAND dan DRAM ASP (harga jualan purata) untuk telefon pintar juga mengalami penurunan dua digit.
Liu Jiahao berkata dalam tempoh dari 2020 hingga 2022, situasi wabak, transformasi digital, kelemahan elektronik pengguna dan faktor pembolehubah lain muncul, dan permintaan industri untuk pengkomputeran intensiti tinggi adalah lebih kuat berbanding sebelum ini.Lebih banyak pengeluar Internet dan IT telah menyediakan pusat data, yang turut memacu pembangunan pendigitalan secara beransur-ansur kepada awan.Permintaan untuk storan untuk pelayan akan lebih jelas.Walaupun bahagian pasaran semasa masih kecil, pusat data dan pelayan akan menjadi pemacu utama pasaran storan dalam jangka sederhana dan panjang.
Samsung Electronics akan menambah produk untuk pelayan dan pusat data pada 2023. Samsung Electronics berkata, memandangkan pelaburan dalam infrastruktur utama seperti AI dan 5G, permintaan untuk produk DRAM daripada pelayan akan kekal stabil tahun depan.
Sravan Kundojjala berkata bahawa kebanyakan pembekal ingin mengurangkan tumpuan mereka pada pasaran PC dan telefon pintar.Pada masa yang sama, pusat data, automobil, industri, kecerdasan buatan dan bidang rangkaian memberikan mereka peluang pertumbuhan.
Jeffrey Mathews berkata disebabkan kemajuan berterusan teknologi memori ke arah nod termaju, prestasi produk NAND dan DRAM dijangka mencapai lonjakan generasi seterusnya.Dijangka permintaan pasaran akhir utama seperti pusat data, peralatan dan pengkomputeran tepi akan berkembang dengan kukuh, jadi pembekal memacu portfolio produk memori mereka.Dalam jangka masa panjang, diharapkan pembekal ingatan akan berhati-hati dalam pengembangan kapasiti dan mengekalkan disiplin bekalan dan harga yang lebih ketat.
Masa siaran: Nov-05-2022